7 Yüksek Temettü veren Net Gelirleri Temettü Miktarlarını 2 Katından Fazla Karşılayan Yabancı Hisse

7 Yüksek Temettü veren Yabancı Hisse ve Kısa Değerlendirmeleri ;

Yazıdaki hisselerin en düşük temettü verimi %4.5'dir

Birçok yüksek oranlı temettü hissesi temettü ödemelerini sağlayacak gücü bulamamaktadır. Ya da başka bir deyişle kazançları temettü ödemelerini ancak karşılayabilmektedir. Yüksek temettü vermelerinin bir sebebi bu olabilir.

Arada sırada bu hisseler borçlanmak zorunda kalır, varlıklarını satar, borç edinip veya varlık satıp temettü ödemelerini oluştururlar. 

Birçok emlak hissesi ( REIT) aslında bu durumdadır. Bu hisseler bazı zamanlarda net gelirlerinin temettü ödemelerini karşılayamadığını kamufle etmek için farklı kaynakları temettüleri finanse etmek için kullandıklarını öne sürerler.

Bu yazıda sizler için temiz temettü ödemesi yapan ve net gelirleri temettülerini karşılayan 7 hisse sunmak istedik. Şirketler temettü ödemelerini yapmak için ayrı bi finans ayarlaması yapmak zorunda olmamalı.

Bunun üzerine yaptığımız araştırmalarda 7 adet yüksek market kapasiteli, net gelirleri temettülerini en az 2 kat karşılayan hisseler belirledik. Bu belirlemeleri yaparken analistlerin gelecek gelir ve temettü tahminlerini de göze aldık.

Burdaki filtremiz birçok yüksek temettü oranlı hisseyi, ortaklıkları, Emlak hisselerini ( REIT) , petrol hisselerini barındırmakta.

Ek olarak listedeki tüm hisseler en az %4.5 temettü oranına sahip. 

Son olarak market kapasitelerini en az 1 milyar dolar olarak belirledik. Bu da bize bazı küçük çaplı şirketlerin sadece geçirdikleri 1 iyi yıl için yaptıları dönemsel temettüleri elememize yardımcı oldu. Hisselerin listesi is şöyle ;

• China Petroleum & Chemical Corp (NYSE:SNP)
• Braskem (NYSE:BAK)
• Ternium (NYSE:TX)
• OneMain Holdings (NYSE:OMF)
• New York Community Bancorp (NYSE:NYCB)
• Sinopec Shanghai Petrochemical (NYSE:SHI)
• Vector Group (NYSE:VGR)

China Petroleum & Chemical Corp (SNP)

Market Kapasitesi : $76.5 milyar
Temettü oranı : 8.33%
Net gelirin dağıtılan temettüye oranı : 2.2x 

China Petroleum & Chemical Corporation dev bir enerji ve kimyasal şirketi olup merkezi Beijing Çin'dedir. Upstream ve Downstream operasyonları olup ( BKZ.. ÖNCEKİ YAZILARIMDA BUNLARIN AÇIKLAMALARI MEVCUT https://amerikanhisseanaliz.blogspot.com/2022/02/dea-easternly-goverment-properties-dea.html) petrol odaklı ürünler ( benzin gibi) üreten ve stor eden bir şirket.

Analizlerin HBK tahmminleri bu yıl için 9.67 dolar seviyesinde olup gelecek sene için 9.33 dolar seviyesinde. Bu tahminlere göre temettü oranları ise 4.48 dolar olup net gelir bunun 2 katı civarlarında.

Dahasi şirketin ucuzluğunda. Şirket 51 dolar seviyesinden işlem görürken gelecek temettü dağıtım oranı tahminleri %8.33 seviyelerinde. Ek olarak Fiyatın Kazanca oranı ( F/K) ise 5.5 seviyesinde.

Şirketin ucuzluğunun bir sebebi Amerika Devletinin Çin hisselerini amerikan borsasından göndereceği konusu. Yalnız bu olayın yakın bir zaman içerisinde olacağına dair herhangi bir haber bulunmuyor.

Braskem (BAK)

Market Kapasitesi : $7.8 milyar
Temettü oranı : 12.92%
Net gelirin dağıtılan temettüye oranı : 2.8x 

Braskem SA brezilyalı bir kimyasal şirketi olup, kimyasal, benzin, plastik, stim buharı ve petrokimya ürünleri üreten bir firmadır. Birçok ülkede fabrikaları olup, Amerika, Meksika, Brezilya ve avrupada satış yapmaktadır. 

Analistler HBK'yı 2021 için $7.29 dolar öngürürken 2022 için $3.89 seviyelerinde görmekte. Bu sene ki temettü miktarı hisse başına $2.6307 dolar açıklandı. ( Bütün yıl için 2021). Bu miktarı şirketin net gelirleri 2 katından fazla şekilde karşılamakta. Yalnız bu oran 2022 için 3.89 dolar seviyesinde ki tahmini HBK ile karşılaştırılınca 2 katından az bir seviyeye tekabul etmekte.

Şirket yabancı bir şirket olduğundan temettü yılda 1 kere verilmekte olup, kesin bir garantisi bulunmamakta. Kar oranları stabil olmadığı için temettü ödemeleri de kesin ve stabil oranda olmayabilir.

Sonuç olarak bu seneki net gelirler şirketin temettülerini karşılasa da, 2022 yılı için analistler şirket için temkinli yaklaşmak gerektiğine inanıyor. Değer yatırımcıları ve temettü yatırımcılarının Q1 ilk çeyrek finansal tablolara bakmasına fayda var.

Ternium (TX)

Market Kapasitesi : $8.18 milyar
Temettü oranı : 6.75 %
Net gelirin dağıtılan temettüye oranı : 7.22x 

Ternium Lüksemburg menşeili bir firma olup, güney amerikada ve ABD'de her türlü çelik ve çelik ile alakalı maden operasyonları yapan bir firma.

Su ana kadar şirket 2 kez temettü ödemesi deklere etti. Nisan 20212'de hisse başına 2.10 dolar temettü ödemesi yaparken kasım 2021'de ise hisse başı 0.80 cent temettü ödemesi yaptı. Toplam temettü ödemesi %6.75 olurken şirketin şuan ki hisse fiyatı 38 dolar seviyesinde.

Full yıl için (2021) net gelirler temettü ödemelerini 2 katından fazla şekilde karşılamakta.  Yalnız demir çelik sanayisinde ki yavaşlamalar ve tedarik sıkıntıları ve enerji fiyatlarındaki artışın maliyetleri arttırması şirketin kazançlarını kötü etkileyebilir.

Analistlerin 2021 için kazanç tahminleri 20.93 seviyesinde iken bu miktar 11.70 dolar olarak açıklandı. Bu düşüşe rağmen şirketin net geliri 11.70, dağıtılan 2.90 temettü miktarının 4 katından fazla.

Bu kadar yüksek temettü miktarı değer yatırımcıları için biraz kafa karıştırıcı. Yalnız bu sıkıntılı ekonomik bulantılı günlerden sonra dünya çelik arzının yüksek kalmaya devam etmesi öngürülmekte olup şirketin net gelirlerine bu yansıyacaktır.

OneMain Holdings (OMF)

Market Kapasitesi : $6.83 milyar
Temettü oranı : 6.97 %
Net gelirin dağıtılan temettüye oranı : 2.3x 

Şubat 2'de açıklanan finansallarda OneMain şirketi Q4 son çeyrek HBK 2.02 dolar olarak açıklandı. Bu miktar analistlerin full 2022 yılı için yaptığı 8.08 dolar HBK

 hedefine yaklaştığını ve finansal olarak ilerlediğini gösteriyor.
OMF hisse fiyatı şuan 53 dolar seviyesinde. Şirketin fiyatı kazancına oranladığımızda F/K'sını 6.7 buluyoruz ve oran gayet başarılı.
Dahası yönetim bu çeyrekte temettü oranını %36 arttırarak 95 cent seviyesine çıkarttı. Yıllık temettü miktarı ise 3.80 oldu.
Sonuç olarak temettü oranı %6.97 oldu. Eklemek gerekirse, OMF 2021 yılı için 9.87 HBK açıkladı ve bu miktar temettü miktarının 2.6 katı oldu.
Analistler HBK'yı bu sene 8.66 olarak beklerken şirket tahminlerin üzerinde kazanç açıkladı. ( Seeking Alpha) . OMF bu sene 1 milyar dolarlık hisse geri alımı programı da açıkladı.

New York Community Bancorp (NYCB)

Market Kapasitesi : $5.32 milyar
Temettü oranı : 5.95 %
Net gelirin dağıtılan temettüye oranı : 2.0x 

26 Ocak tarihinde NYCB sağlam bir kazanç raporu açıkladı ve temettü miktarını bu çeyrekte de 17 cent olarak stabil olarak tuttu. 5 Eyalette operasyonlarını devam ettiren banka şirketi  HBK yıllk 1.20 açıkladı ve yıllık %18 artış gösterdi bu rakam. 

Dahasi, şirket bu sene için hisse geri alımı programı başlattı. Şirket hisse fiyatı 11.84 seviyesinde olup temettü oranı%6.13 seviyesinde.  Analist tahminleri 2022 yılı için HBK 1.39 dolar ve 2023 için 1.56 dolar seviyesinde. Net gelirler temettü miktarının 2 katı seviyesinde.

Hisse geri alımı ile ve karlılık oranlarındaki artış ile temettü oranınında artış beklenmesi gayet doğal. 2021 için yıllık temettü miktarı 68 cent. 2015 yılından bu yana temettü miktarı sabit tutulmuş. Yönetimi bunu da ele alarak kar oranlarında ki artış ve hisse geri alımları ile bu oranı arttırması yatırımcıları daha çok kendine çekecektir.

Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI)

Market Kapasitesi : $5.45 milyar
Temettü oranı : 6.69 %
Net gelirin dağıtılan temettüye oranı : 3.0x 

Sınopec bir başka petrokimya şirketi olup şirketin merkezi Şangay, Çinde'dir. SHI 2021 tahminleri 4.62 ve 2022 HBK tahminleri 5.22 dolar seviyesinde.

Full yıl 1.56 dolar temettü ödemesi yapan şirketin temettü oranı %6.69 oldu. Şirketin hisse fiyatı ise 22.96 seviyesinde. Net gelirler 2021 için temettü dağıtım miktarının 3 katı olurken 2022 tahminleri içinde bu oran 2 katından fazla bir miktara denk geliyor. Şirket yılda sadece 1 kez temettü ödemesi yapıyor.

Şirketin F/K oranı 4.5 seviyesinde ve gayet başarılı. HBK bu sene 5.22 dolar seviyesinde açıklandı. Yukarda bahsettiğimiz diğer Çin petrol hissesi SNP gibi şirketin korkulan en büyük özelliği Çin bazlı olması ve ABD'nin bu hisseleri Amerika borsasında sileceği söylentileri.

Vector Group Ltd (VGR)

Market Kapasitesi : $1.72 milyar
Temettü oranı : 4.58 %
Net gelirin dağıtılan temettüye oranı : 2.0x 

Vector Group 2 yönlü bir şirket. Şirketin gerçekten de birbirinden ayrı 2 operasyonu bulunuyor. İlk operasyonu indirimli sigara üretimi ve satışı üzerine. Diğer sektörü ise emlak sektörü ( Brokerlık, emlak komisyonculuğu, satışı ve marketing'i ve sigortacılığı ) Şirketin ilk bahsettiğimiz operasyonları emlak sektörüne göre yavaş. Bunda son yıllardaki sigara içenlerin sayısının azalması ve artan vergi ve zorunluluklar. 

Vector Group temettü oranı %4.58. Hisse fiyatı 11.69 seviyesinde. Yıllık temettü miktarı 51.72 cent olarak açıklandı. HBK tahminleri 2022 için 1.04  olarak az bir seviyede olsa da temettü miktarını 2 katı olarak karşılamakta.  

Eğer sigara sektöründeki yavaşlamayı atlatabilir ve kar rakamları güzel olarak gelmeye devam ederse temettü oranı ve net gelir seviyeleri şirketi yatırımcılar için cazip kılmaya devam edebilir.

NOT : BURADA YAZILI OLAN HİÇBİR BİLGİ YATIRIM TAVSİYESİ NİTELİĞİNDE DEĞİLDİR. LÜTFEN KENDİ ARAŞTIRMANIZI YAPINIZ VE LİSANSLI YATIRIM DANIŞMANLARA BİLGİLERİ TEYİT ETTİRİNİZ.