TEMETTÜ EMEKLİLİĞİ İÇİN 7 YABANCI HİSSE

Şuana kadar hisseler acımasızca bir dert duvarına tırmanma hikayesi oluşturmuştur. Endekslerin aşağı yönlü hareketleri sene boyu süreceği düşünülürken portföylerimizde bazı kaliteli temettü hisseleri olması uzun vadede bize daha fazla kazanım sağlayacaktıır.

Hissedarlara güzel ve düzenli temettü ödeyen hisseler her zaman yatırımcının dostu olmuştur. Bu hisseler yeni varlık alımları ve büyüme oranlarını arttırmanın yanı sıra yatırımcılarını temettü ödemeleri ile ödüllendirmek ister.

Bu tür hisseler ayrıca güzel ve stabil iş modellerine sahiptir. Ve bu tarz hisseler büyüme ve net gelir için büyüme istekleri yerine güvenilirlikleri üzerine değerlendirilirler.

Ama unutmamak gerek, temettü hisseleri uzun vade yatırım içindir. Bileşik getirinin gücü, Warren Buffet'ın deyişiyle, uzun vade yatırımcılar için güçlü bir araçtır. Yani, temettü ödemesini düzenli yapan güvenilir hisseler seçmek marketin bu dalgalı günlerinde sizi rahat ettirecektir.

Ve hatırlamak gerek, çok yüksek temettüler şirketin dalgalanma yaşama ihtimalini ve finansal zorlamalar yaşabileceğinin de işareti olabilir. S&P 500 hisseleri ortalaması %2 dir. 

Şimdi listemize geçelim ;

• Extra Space Storage (NYSE:EXR)
• First BanCorp (NYSE:FBP)
• National Storage Affiliates (NYSE:NSA)
• Oaktree Specialty Lending (NASDAQ:OCSL)
• Flowers Foods (NYSE:FLO)
• Ares Management (NYSE:ARES)
• Devon Energy (NYSE:DVN)

Extra Space Storage (EXR)

EXR bir emlak hissesi olarak karşımıza çıkıyor. EXR bir REIT yani emlak hissesi olduğu için, şartları sağaladığı sürece büyük bir emlak yükünden kurtuluyor. Bu şartlardan biri şirketin vergilendirilebilen gelirlerinin %90'nını hissedarlara dağıtmak zorunda. Diğer emlak hisseleri gibi EXR'de bu dağıtımı temettü olarak hissedarlarına yapıyor. Bu yüzden emlak hisseleri (REIT) diğer şirketlerden daha fazla oranlı ve daha uzun süreli temettü ödemeleri yapıyor.

EXR şirketi Self-Storage ( kişisel depo) sektörüne lider şirketerden biri.  Taşınan veya ekstra eşyası olan insanların sayısının günden güne arttığı, küçük e-ticaret şirketlerinin de depo ihtiyacının  arttığı bugünlerde şirketin depo kiralama sayısı da artış gösteriyor. 

Bu artışların ilerleyen günler de devam etmes bekleniyor. Artı, depolama sektörü güzel bir kar da bırakıyor çünkü masrafı ve bakımı az olan depoların kiralama ücretleri de rekabetli ortamda kar sağlamak için mükemmel konumda.

EXR hissesi geçtiğimiz 12 ay da %60 artış gösterdi.  Ayrıca hisse "Dividend Grader" sitesinden de "A" notunu aldı.

First BanCorp (FBP)

Faiz arttırımı zamanları banka hisselerine yatırım için güzel zamanlar. Yüksek enflasyon ve yüksek faizlerde banka hisselerine geçmek mantıksız gelebilir. Ama gerçek şu ki, düşük faiz bankaların devletten aldığı faizli mevduatlar ile yatırımcılara verdikleri faizli mevduatlar arasındaki alanı daraltıyor. 

Faiz arttırımı bankaların daha rahat olması ve marjinlerini arttırmasına yarar sağlar.  Türkiye örneğinde de bu yine aynı işliyor. Şuan devlet politika faizi yani merkez bankasının bankalara borç verdiği paranın faizi %14 iken devlet 10 yıllık tahvilleri % 36 seviyelerinde. Yani merkez bankazı %14 ten bankalara para verirken %36 faizle bankalarından para alıyor. 

FBP bankası Porto riko ve kaarayiplerin en önde gelen bankası. Bu bölgelerde fazla banka seçeneğinin olmaması banka için rakiplerine göre bir avantaj. 

Ayrıca bu ülkelerde seyahat kısıtlamaları kalktığı için turizm ve emlak yatırımları da artış gösterecektir. Porto Riko Amerika şirketleri için vergi avantajı sunuyor ve Porto Riko da yaşayan Amerikalılar da bunlardan yararlanabiliyor. Uzaktan çalışma döneminde bu destinasyonlar hem çalışıp hem tatil yapmanın ucuz ve popüler mekanlar.

FBP hissesi 12 ay için %35 yükseldi ve yılbaşından bu yana %4 yükseliş gösterdi.  Fiyat Kazanç oranı ise 11x seviyesinde. Ve yıllık %2.8 temettü oranı var 

Ayrıca hisse "Dividend Grader" sitesinden de "A" notunu aldı.

National Storage Affiliates (NSA)

EXR şirketi gibi NSA şirketi de bir Self Storage ( Kişisel Depo) kiralaması yapan bir şirket.  NSA şirketini benzersiz yapan ise şirketin Participating Regional Operators kullanması ( Bölgesel Yöneticiler ), ve bunlar bağlantısı ile stratejik bölgelerde 3. parti alımlar yapılması ve ortaklıklar yapılması. Bunun anlamı bağımsız bir depo yöneticisini, ulusal bir şirketin servislerine ulaşabilir kılmasını sağlaması. 

Bu benzersiz yapı ve franchise sisteminin sağladığı düşük operasyon riskleri şirketin farklı bölge ve marketlerine girmesini kolaylaştırıyor.

NSA hissesi  %3 temettü oranı bulunmakta ve geçtiğimiz 12 ayda %54 artış gösterdi.

Ayrıca hisse "Dividend Grader" sitesinden de "A" notunu aldı.

Oaktree Specialty Lending (OCSL)

REIT hisseleri gibi ( emlak şirketi hisseleri) buna benzer bir kuruluş dizaynı vardır. Bunların adı BDC yani business development corporation. Bu sınıflama geleneksel finansal enstitülerin küçük ve orta büyüklükteki şirketleri finanslamasını sağlamak için kurulan şirketlerdir. OCSL şirketinin adının da Specialty Lending (Özel kreditör) olmasının sebebi bu.

Yatırımcılar için anlamı bu tarz şirketlere yatırım yaparken aynı zamanda bir hedge fund'a ( koruma fonu ) yatırım yaptıkları. OCSL şirketi, firmalara finansal ayarlamalar yapıyor ya da firmaların hisselerinden pay alıyor. Şirket bir portföy yöneti ve yatırımcılar da bu portföyün performansından pay alırlar. Ve REIT hisseleri gibi, net karlar yüksek temettüleri de getirir.

OCSL hissesi %8.59 oranlı bir temettüsü var ve Fiyat/Kazanç oranı 6. Hisse fiyatı geçtiğimiz 12 aydı %22 yükselis gösterdi. Şirketin market değeri 1.3 milyar dolar ve yazımızdaki diğer büyük temettü hisselerine oranla daha dalgalı bir seyri var.

Bu hisse "Dividend Grader" sitesinden  "A" notunu aldı

Flowers Foods (FLO)

Hepimiz lokal fırınlarımıza ve sevdiğimiz hamur işi ürünlere ve markalarına sadığızdır. ABD ülkesinde bu markalardan biri de 103 yıllık tecrübesi ile büyümeye devam eden Flowers Foods şirketi. 

Tastykake, Dave's Killer Bread, Nature's Own, Wonder, Sunbeam ve daha 10 alt markanın sahibi ve lokal ekmek ve fırın ürünleri ile FLO ABD'de tanınan bİr firma. Lokal bir fırın olarak açılan marka sonra bölgeye yayıldı ve sonra tüm Amerika da ismini duyurdu ve alt markalarını da tüketiciye sundu.

Şirket günümüzün popüler sektörlerinden teknoloji şirketi veya bir kripto borsası değil. Fakat basit ve her gün kullanılan bu ürünlere sahip sektör iyi bir iş ve finans ortamının dalgalı olduğu zamanlarda iyi bir hisse seçimi olabilir.

Şirketin 12 aylık, 1 aylık, 3 aylık bütün performansları pozitif. FLO şirketi yatırımcılara %28 getiri kazandırdı.  % 3'e yakın da bir temettü oranı bulunmakta.

Bu hisse "Dividend Grader" sitesinden  "A" notunu aldı.

Ares Management (ARES)

OCSL şirketi ile benzer bir sınıflandırma yapısına sahip ARES şirketi %3 oranında bir sağlıklı temettü oranı sunuyor. Fakat OCSL ile aralarında ki fark ARES'in 13 milyar piyasa değeri bulunuyor ve bu da şirkete OCSL şirketinden daha çeşitli iş modellerine ve portföye sahip olduğunu gösteriyor bizlere.

Şirketin bir emlak bölümü ve bir de brokerlık bölümü bulunmakta. Müşterilerin bir yandan şirketlerini halka arz etmek için ARES'e gelirken bir yandan da yeni binaları için ofis bakmaya yine ARES'e geleceğini düşünürsek bu iki bölüm iyi bir koordinasyon ile işleyebilir. Ama ARES'i önde kılan en büyük özellik piyasa değerleri olabilir.

ARES hisse fiyatı 2021 yılında %50 değer kazandır. Ayrıca porföyünü büyüten ve çeşitlendiren şirket borçlanarak finans riskini de arttırmış oldu. Portföydeki şirketlerin performansları, bu tarz finans enstitütlerine yatırım yaparken girilmesi gereken risklerden biri. 

Bu hisse "Dividend Grader" sitesinden  "A" notunu aldı.

Devon Energy (DVN)

DVN  adını 4.çeyrek sonuçları ile duyurdu ve 2021 full yıl sonuçları inanılmazdı. Serbest nakit akışı yıla göre 3 katına çıkarken son çeyrekte bu oran %173'tü. DVN şirketi bu sebeple %45 oranında temettü artışına gitti.

Petrol piyasasında keşif ve üretim yapan şirketler ( E&P) petrol fiyatları yükseldiği zaman ciddi derece de kar yapmaya başlar ve hisse fiyatları da orantılı olarak artışa geçer.

E&P şirketleri enerji fiyatları söz konusu olduğunda sektördeki en kaldıraçlı şirketlerdir. OPEC+ ülkeri nedeniyle yükselen fiyatlar ve Rusyanın Ukraynayı işgal durumu üzerinde haberler de petrol fiyatlarını yukarı çekmeye ve üretici ve keşif yapan firmaları da kar edici bir pozisyona sokuyor.

DVN hissesi 36 milyar dolar piyasa değeri mevcu ve dev bir bağımsız E&P şirketi yani hem petrol keşfi yapıyor hem de üretimini sağlıyor. Ve diğer enerji firmalarına kıyasla bu da şirketi onlardan daha fazla kar etmesini sağlıyor.

2021 yılında şirket 12 ay için %160 değer kazandı. Fiyat Kazanç oranı ise 13x. Şirketin %4.9 temettü oranı bulunuyor. Bu tür bir büyüme tabiki de sonsuza kadar sürmeyecektir fakat şirketin serbest nakit akış oranları ve kar marjları yüksek durumda kalmaya devam ettiği sürece temettü oranları ve ödemeleri o kadar sağlamlaşacaktır.

Ayrıca DVN 1971 önceinden yani 73 petrol ambargosundan bu yana tüm zor zamanlarda ve finansal buhranlarda iyi performans göstermeyi başarmış bir şirket olarak da biliniyor. 

Bu hisse "Dividend Grader" sitesinden  "A" notunu aldı.

NOT : BU YAZIDAKİ HİÇBİR BİLGİ YATIRIM TAVSİYESİ NİTELİĞİNDE DEĞİLDİR. LÜTFEN KENDİ ARAŞTIRMANIZI YAPINIZ VE BİLGİLERİ LİSANSLI YATIRIM DANIŞMANLARINA TEYİT ETTİRİNİZ.